۴-۳-۱-۵- آزمون نرمال بودن پسماندهای مدل

جدول(۴-۹) آزمون توزیع نرمال متغیر وابسته

نوع آماره

مقدار آماره

سطح معناداری

نتیجه آزمون

آزمون جارکوبرا

۸۸/۱

۰۸/۰

تأیید می‌گردد.

‌بر اساس نتایج جدول فوق مقدار آماره جارکو- برا برابر بار ۸۸/۱ و سطح معناداری ۰۸/۰ (بیشتر از ۰۵/۰ ) است که فرضیه توزیع نرمال متغیر وابسته مدل را تأیید می‌کند.

‌بر اساس نمودار هیستوگرام پسماندهای مدل می توان نتیجه گرفت که توزیع داده های متغیر وابسته نرمال است.

حال پس از بررسی اولیه و اینکه معناداری کل مدل با بهره گرفتن از آماره F مورد قبول واقع شد، برای بررسی فرضیه اول و تاثیر ضرایب متغیرهای مستقل بر متغیر وابسته از آزمون والد استفاده می‌کنیم.

۴-۳-۱-۶-آزمون برابری ضرایب (آزمون والد)

PI = C(1) + C(2)*EPS + C(3)*BVS + C(4)*VD + C(5)*EPS_DUM1VD + C(6)*EPS_DUM4VD+C(7)*BVS_DUM1VD+C(8)*BVS_DUM4VD+C(9)*LOSS_EPS + C(10)*TYPE + C(11)*LSIZE

جدول (۴-۱۰) نتایج آزمون والد (آزمون برابری ضرایب)

ضرایب
مقدار آماره F
سطح معناداری
تفاضل ضرایب
انحراف استاندارد خطا
نتیجه آزمون
C5,c6
۶۲/۵
۰۰۱/۰
۵۴/۱
۹۶/۱
ضرایب برابر نیستند
C7,c8
۳۱/۴
۰۳۶/۰
۰۲۱/۱
۵۶/۰
ضرایب برابر نیستند

‌بر اساس نتایج جدول فوق با توجه به اینکه سطح معناداری آزمون والد ضرایب دو متغیر سود هر سهم شرکت­های با سطح افشای اختیاری بالا (EPSit*DUM1VD) و سود هر سهم شرکت­های با سطح افشای اختیاری پایین (EPSit*DUM4VD ) برابر ۰۰۱/۰ (کمتر از ۰۵/۰) ‌می‌باشد، ‌بنابرین‏ فرضیه برابری ضرایب دو متغیر مذکور پذیرفته نشده و ضرایب برابر نیستند و تفاضل آن­ها مثبت و برابر با ۵۴/۱ می‌باشد. از این رو میزان تاثیرگذاری سود هر سهم برای شرکت­های با سطح بالای افشای اختیاری نسبت به شرکت­های با سطح پایین افشای اختیاری قدرت تبیین بیشتری دارد .

همچنین سطح معناداری آزمون والد ضرایب دو متغیر ارزش دفتری هر سهم شرکت­های با سطح بالای افشای اختیاری (BVSit*DUM1VD) و ارزش دفتری هر سهم شرکت های با سطح پایین افشای اختیاری (BVSit*DUM4VD) برابر ۰۳/۰ ( کمتر از ۰۵/۰) ‌می‌باشد، ‌بنابرین‏ فرضیه برابری ضرایب متغیرهای و پذیرفته نشده و ضرایب برابر نیستند و تفاضل آن­ها مثبت و برابر با ۰۲۱/۱ می‌باشد. از این رو میزان تأثیرگذاری ارزش دفتری هر سهم شرکت­های با سطح بالای افشای اختیاری اطلاعات نسبت به شرکت­های با سطح افشای اختیاری پایین، قدرت تبیین بیشتری دارد.

1. 1. . Owusu – Ansah ↑

1. 1. . Botosan ↑

1. 1. . Barth et al ↑

1. 1. . Ohlson ↑

1. 1. . Easton and Harris ↑

1. 1. . Madhani ↑

1. 1. . Botosan ↑

1. 1. . Botosan & Plumlee ↑

1. 1. . Diamond, D. W. and R. E. Verrecchia ↑

1. 1. . Lang, M., and R. Lundholm ↑

1. 1. . Watts and Zimmerman ↑

1. 1. . Eldon S. Hendriksen ↑

1. 1. . Michael F.Van Berda ↑

1. 1. . Semantical Level ↑

1. 1. . Maheshwari ↑

1. 1. . Wolk et al ↑

1. 1. . Heitzman et al ↑

1. 1. . Grossman ↑

1. 1. . Milgrom ↑

1. 1. . Botosan and Plumplee ↑

1. 1. . Sengupta ↑

1. 1. . Verrechia ↑

1. 1. . Proprietary ↑

1. 1. . Scott ↑

1. 1. . Healy and Palepu ↑

1. 1. . capital needs theory ↑

1. 1. . Jensen and Meckling ↑

1. 1. . Morris ↑

1. 1. . Hughes ↑

1. 1. . Value Relevance of Accounting Information ↑

1. 1. . Beaver ↑

1. 1. . Horrigan ↑

1. 1. . Miller and Modigliani ↑

1. 1. . Value Relevance ↑

1. 1. . Amir et al ↑

1. 1. . Hadi ↑

1. 1. . Raffournier and Dumontier ↑

1. 1. . Barth et al. ↑

1. 1. . The Securities and Exchange Commission ↑

1. 1. . The Financial Accounting Standards Board ↑

1. 1. . Dahmash ↑

1. 1. . Hand ↑

1. 1. . Collins et al. ↑

1. 1. . Lev ↑

1. 1. . Buzby ↑

1. 1. . Healy et al ↑

1. 1. . Hope ↑

1. 1. . Alsaeed ↑

1. 1. . Botosan ↑

1. 1. . Lundholm and Myers ↑

1. 1. . Hail ↑

1. 1. . Chau and Gray ↑

1. 1. . Cooke ↑

1. 1. . Vanstraelen et al ↑

1. 1. .Petersen and Plenborg ↑

1. 1. . Ghazalia and Weetman ↑

1. 1. . Matolcsy and Chow ↑

1. 1. . Jesper and Plenborg ↑

1. 1. . Francis ↑

1. 1. . Banghoj and Plenborg ↑

1. 1. . Wang et al ↑

1. 1. . Hassan et al ↑

1. 1. . Hussainey and Walker ↑

1. 1. . Omaima and et al ↑

1. 1. . Susanne Arvidsson ↑

1. 1. . Ball and Brown ↑

1. 1. . Ohlson ↑

1. 1. . Bernard ↑

1. 1. . Collinse et al ↑

1. 1. . King and Langli ↑

1. 1. . Graham and King ↑

1. 1. . Jindrichovska ↑

1. 1. . Ohlson and Nauroth ↑

1. 1. .Ballas and Hevas ↑

1. 1. . Bartov et al ↑

1. 1. . El Shamy and Keyed ↑

1. 1. . Rafik and Ezzeddine ↑

1. 1. . Kim, Lim and Park ↑

1. 1. . Jorion ↑

1. 1. . Aba Ibrahim ↑

1. 1. . Easton and Harris ↑

1. 1. – منظور از وقفه معاملاتی این است که در داد و ستد سهام شرکت در دوره مورد مطالعه بیشتر از ۶ ماه وقفه ایجاد شده باشد. ↑

1. 1. . Shavelson ↑

1. 1. . Descriptive Statistics ↑

1. 1. . Inferential Statistics ↑

1. 1. . Correlation Analysis ↑

1. 1. . Coefficient of Determination (R-squared) ↑

1. 1. – Correlation Coefficient ↑